Respostas rápidas Planos de opções de ações para empregados Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Estes planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é muitas vezes chamado de concessão ou preço de exercício. Os empregados que são concedidos opções de ações esperam lucrar por exercer suas opções para comprar ações ao preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço que é maior do que o preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço pelo qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações de uma empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas reavaliar o preço de exercício como uma forma de manter seus empregados. Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não intervirá. A lei estadual, não a lei federal, cobre tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos oferecidos no âmbito do plano. Sobre o banco de dados EDGAR SECs. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou planos de propriedade de ações dos empregados. Que são planos de aposentadoria. Clique no botão Join acima para obter detalhes ou para se inscrever online. As empresas S não poderiam ter ESOPs porque uma confiança sem fins lucrativos (como uma confiança ESOP, que é o proprietário real de ESOP) (Ações ordinárias) não poderia ser um acionista da S corporation. Na legislação aprovada em 1996 e 1997, contudo, o Congresso permitiu que ESOPs e outros fundos de benefícios de empregados possuam ações em uma corporação S, com vigência a partir de 1º de janeiro de 1998. A lei prevê que quaisquer lucros atribuíveis à propriedade de ações da SOPS Não sujeito ao imposto de renda federal a maioria dos estados seguem esta disposição em suas próprias leis fiscais. A 30 ESOP não paga nenhum imposto sobre 30 de sua renda um 100 ESOP não paga nenhum imposto em tudo (mais uma vez, isso é verdade para os impostos federais e muitas vezes impostos estaduais). Esta não é uma falha não intencional que foi especificamente criada pelo Congresso para incentivar ESOPs. S corporações não recebem todos os mesmos benefícios fiscais que C corporação ESOPs, no entanto, mais notavelmente a capacidade dos vendedores para ESOPs possuir pelo menos 30 das ações em uma corporação C para adiar a tributação sobre o ganho. Respondendo a abusos da lei por promotores que criaram ESOPs que forneceu poucos ou nenhum benefício para além de uma das poucas pessoas bem remuneradas em empresas, em 2001 o Congresso promulgou disposições instadas por defensores ESOP que impedem as corporações S de operar ESOPs projetado para beneficiar Apenas algumas pessoas, muitas vezes em situações em que uma empresa de gestão S corporação foi criada para gerenciar uma corporação maior corporação C empresa. Antecedentes A corporação S é uma forma de propriedade de negócios em que a corporação não paga imposto sobre seus ganhos. Em vez disso, os proprietários de uma corporação S pagam impostos sobre sua parcela proporcional dos lucros da empresa em suas próprias taxas de imposto individuais. S corporações muitas vezes pagam uma distribuição para esses proprietários igual ao montante dos impostos que devem. Quando os proprietários de uma corporação S vendem sua participação, eles pagam impostos sobre ganhos de capital sobre o ganho, mas o ganho é ajustado para cima para quaisquer distribuições intermediárias que tenham recebido e diminuído por quaisquer alocações de ganhos sobre os quais pagaram impostos. S corporações permitem que os proprietários para evitar a dupla tributação sobre os lucros corporativos que se aplica às corporações C (a empresa paga impostos sobre os lucros os proprietários pagam impostos quando os lucros são distribuídos). Top C taxas de imposto sobre as sociedades são ligeiramente menores do que as taxas individuais superiores, no entanto, e 2 ou mais proprietários em uma corporação S deve incluir benefícios marginais como rendimento tributável. S corporações só pode ter uma classe de ações e não mais de 100 proprietários. Questões Fiscais Como mencionado acima, as corporações S que patrocinam ESOPs não têm que pagar imposto de renda federal (e geralmente estado) sobre a porcentagem de seus lucros atribuíveis ao ESOP. Nenhum outro tipo de corporação tem esse tipo de isenção geral de tributação. O resultado foi um rápido crescimento no SOP de corporação S, muitas vezes de ESOPs que compraram ações de um proprietário que está saindo, convertendo-se em status S depois de comprar todas as ações remanescentes. S corporação ESOPs não se qualificam para todos os mesmos benefícios como C corporação ESOPs, no entanto: Os vendedores não podem adiar ganhos feitos a partir da venda de ações para um ESOP. As corporações C e S podem deduzir contribuições de até 25 da folha de pagamento qualificada em um ESOP para reembolsar um empréstimo ESOP, mas as corporações C baseiam esse cálculo apenas no montante do principal pago, enquanto as corporações S devem contar juros também. Em uma corporação C, quando os participantes saem antes de investir e perder suas contas, e suas ações são realocados para outros participantes, as ações compradas com um empréstimo não contam para o montante máximo que pode ser adicionado a uma conta individual, desde que Que a reafectação tem lugar enquanto o empréstimo ainda está a ser reembolsado e não mais de um terço das contribuições ESOP são atribuídos a trabalhadores altamente compensados. Em corporações S, no entanto, essas confiscações realocadas aparentemente contam para a adição máxima anual, embora a lei não seja clara. Dado que o limite em 2009 é de 49.000 ou 100 de salário, o que for menor, no entanto, este não é geralmente um problema. Nas corporações C, os dividendos pagos em ações da ESOP são dedutíveis se forem usados para pagar um empréstimo ESOP ou passados diretamente para os funcionários. Em corporações S, no entanto, as distribuições (o equivalente a dividendos de corporação C) pagas em ações detidas por ESOP não são dedutíveis. Questões Operacionais Além de impostos, há muitas questões operacionais na escolha entre uma corporação C ou S corporação ESOP, mas as questões mais importantes geralmente surgem a partir das regras de distribuição S corporação. Se as corporações S fazem distribuições, geralmente para permitir que os acionistas paguem impostos, uma distribuição pro-rata deve ser feita para o ESOP também. As distribuições sobre as ações alocadas devem ser feitas em relação às distribuições de saldos de contas sobre ações não alocadas (ações mantidas no ESOP mas ainda não pagas quando o ESOP empresta dinheiro para comprar ações) pode ser baseada em ações alocadas ou na fórmula de contribuição normal da empresa Compensação relativa). Essas distribuições podem, por sua vez, ser usadas para comprar ações adicionais de proprietários se o fiduciário do plano determinar que é fiduciária som para fazê-lo. Estas distribuições ao ESOP levantam duas questões. Primeiro, eles podem significar que a empresa está colocando mais no ESOP do que ele quer, especialmente se o ESOP possui uma alta porcentagem das ações (razão pela qual há muito poucos S corporação ESOPs possuir mais de 50, mas menos de 100 do estoque). Em segundo lugar, isso significa que as pessoas com saldos de contas existentes podem ver suas contas crescer desproporcionalmente em relação aos novos funcionários. Novamente, este é principalmente um problema onde o ESOP é um grande, mas não 100, proprietário (100 ESOP muitas vezes não pagam distribuições porque não há imposto). S corporações podem exigir que os empregados de partida tomar seus benefícios na forma de dinheiro em vez de estoque, evitando assim a potencial desqualificação que poderia ocorrer se um empregado colocar o estoque em um IRA, que não é um proprietário de corporação S qualificada. Finalmente, as distribuições pagas em ações da empresa ESOP podem ser usadas para pagar um empréstimo ESOP e operar da mesma forma que os dividendos em ações em uma empresa C ESOP, liberando ações adicionais da conta de suspensão (as ações não pagas) Contas existentes. Problemas na configuração de um ESOP em uma corporação S Para os proprietários de corporação S considerando a criação de um ESOP, a capacidade de evitar a tributação sobre a participação do ESOPs dos ganhos é um poderoso incentivo fiscal. Onde o objetivo do ESOP é simplesmente fornecer um benefício aos empregados, não pode haver nenhuma razão converter-se ao status de C. Da mesma forma, se o ESOP é destinado a retirar um proprietário, eo proprietário não precisa ou quer o tratamento de diferimento de imposto disponível para os proprietários de corporação C, o ESOP pode ser um veículo atraente. Isso muitas vezes pode ser o caso em uma corporação S, porque os vendedores podem ter uma base muito alta no estoque, se eles não distribuíram um monte de ganhos da empresa. Vendedores também podem acreditar que as taxas de ganhos de capital estão em mínimos históricos, e diferir os impostos em uma venda para uma empresa C ESOP poderia simplesmente significar adiar até um momento em que as taxas são mais elevadas. Outros proprietários podem ter membros da família que desejam participar no ESOP (eles não podem obter uma alocação de ações sujeitas ao diferimento em uma empresa C ESOP) ou não estar confortável com a exigência de que o diferimento seja reinvestido em ações e títulos corporativos, como Opostos aos trusts imobiliários, fundos mútuos, títulos municipais e investimentos similares. Por outro lado, uma empresa S ESOP tem limites de contribuição mais baixos do que uma empresa C ESOP, que pode exigir um saque mais lento do interesse dos vendedores do que em uma empresa C ESOP. Além disso, se o objetivo do ESOP é usá-lo como uma ferramenta de financiamento para fazer uma grande compra, esses limites mais baixos pode ser um problema. Quando o diferimento é desejado, as empresas podem converter para o status C, vender para o ESOP e, em seguida, reconverter para o status S cinco anos depois (S lei corporativa proíbe a reconversão anterior). Durante esse período, os pagamentos sobre o empréstimo utilizado para comprar um proprietário muitas vezes eliminar ou reduzir substancialmente os impostos das empresas, em qualquer caso. Problemas para corporações C com ESOPs Conversão para status S Muitas corporações C com ESOPs se converteram em status de corporação S. Especialmente onde o ESOP possui uma parte substancial do estoque da empresa, isso pode fornecer um benefício fiscal substancial, mesmo reduzindo os impostos para zero, onde o ESOP possui 100 das ações. Na verdade, é sem dúvida um dever dos fiduciários ESOP considerar tal mudança. No entanto, várias questões devem ser mantidas em mente: A eleição requer o consentimento de todos os acionistas. Uma corporação S só pode ter 100 acionistas (o ESOP conta como um). As corporações S só podem ter uma classe de ações, com a única exceção de que podem ter ações ordinárias votantes e não votantes. Alguns C corporação ESOPs uso conversível preferencial ou super-comum ações por várias razões. Estes podem ou não ser questões suficientemente convincentes para justificar permanecer uma corporação C. Após a conversão para o status S, as corporações que estavam usando a contabilidade de última entrada (LIFO) estão sujeitas a um imposto de recaptura LIFO da diferença entre LIFO e FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair). Esse excesso deve ser recapturado com base no valor FIFO do estoque acima do valor do LIFO no fechamento do último ano fiscal do corporativo C. Além disso, devem ser efectuados ajustamentos adequados à base do inventário para ter em conta os montantes incluídos no rendimento bruto. Por um período de 10 anos após a conversão, se a empresa vender qualquer ativo que detinha no dia de sua eleição corporação S, ele terá que pagar built-in ganhos impostos sobre essa venda. Este imposto é adicional aos impostos pagos pelos acionistas. Em corporações S, alguns benefícios complementares pagos a 2 ou mais proprietários são tributáveis. As perdas operacionais líquidas incorridas como uma corporação C são suspensas enquanto uma corporação S. Essas perdas podem ser aplicadas contra LIFO ou impostos de ganhos incorporados, no entanto. As leis estaduais variam, e alguns estados não seguem as leis federais. S corporações devem operar em um ano civil. Regras anti-abuso Como mencionado acima, a lei de impostos de 2001 incluía provisões para desencorajar o uso de ESOPs em corporações S para o benefício primário de apenas alguns funcionários. As regras são um pouco complicadas. A lei inclui um processo de duas etapas para determinar se a empresa S ESOP não estará sujeita a tratamento fiscal punitivo. O primeiro passo é definir pessoas desqualificadas. De acordo com a lei, uma pessoa desqualificada é uma pessoa que detém 10 ou mais das ações de propriedade de propriedade ou que, juntamente com membros da família (cônjuges ou outros membros da família, incluindo antepassados ou descendentes lineares, irmãos e seus filhos ou cônjuges de Qualquer um destes outros membros da família) possui 20 ou mais. As ações detentoras de ações detentoras de ações incluem ações alocadas a essa conta ESOP, uma quantidade proporcional de ações compradas pelo ESOP, mas ainda não liberadas para as contas dos participantes e ações sintéticas, amplamente definidas para incluir opções de ações, direitos de valorização de ações e outros equivalentes patrimoniais. O segundo passo é determinar se indivíduos desqualificados possuem como um grupo pelo menos 50 de todas as ações da empresa. Ao se fazer essa determinação, a propriedade é definida de forma a incluir: ações detidas diretamente ações detidas por ações sintéticas de ações alocadas ou não alocadas de propriedade da ESOP Se as pessoas desclassificadas possuírem pelo menos 50 ações da empresa, então elas não poderão receber alocações de ações da empresa No ESOP ou em qualquer outro plano qualificado por impostos nesse ano sem uma penalidade fiscal substancial. De acordo com os regulamentos do IRS emitidos em 2004, uma penalidade fiscal também se atribui aos acréscimos durante esse ano, referindo-se a qualquer ação da empresa detida na conta, distribuições pagas sobre essas ações ou o produto da venda dessas ações. Se tal alocação ou acumulação ocorrer, ela é tributada como uma distribuição para o destinatário, e um imposto de consumo corporativo de 50 aplica-se ao valor justo de mercado da ação alocada. Se patrimônio sintético é de propriedade, um imposto de 50 se aplica ao seu valor também. No primeiro ano em que essa regra se aplica, existe um imposto de 50% sobre o valor justo de mercado das ações alocadas ou acumuladas por indivíduos desqualificados, mesmo que não sejam feitas alocações adicionais a esses indivíduos nesse ano (ou seja, o imposto se aplica simplesmente Se os indivíduos desqualificados possuem 50 ou mais da empresa no primeiro ano). Para mais informações sobre a S corporation ESOPs, veja nosso livro sobre o assunto. Mantenha-se informadoUma organização de associação sem fins lucrativos que fornece informações imparciais e pesquisas sobre planos de ações de funcionários com base ampla Clique no botão Inserir acima para obter detalhes ou para se inscrever online. O National Center for Employee Ownership (NCEO) é uma organização sem fins lucrativos auto-sustentável que oferece recursos práticos e informações objetivas e confiáveis sobre planos de participação nos empregados (ESOPs), planos de remuneração de ações e cultura de propriedade. Somos a principal editora e fonte de pesquisa no campo, realizar dúzias de webinars e reuniões em pessoa anualmente, e prestar serviços aos nossos milhares de membros e outros. Leia mais. Atualizações de Propriedade de Funcionários Nancy Dittmer completa sua série sobre as regras que procuram impedir que as ESOPs de corporação S sejam usadas como abrigos fiscais abusivos na Seção 409 (p) Testando (Parte 5). Novas publicações é um direito ESOP para você (Providence, RI, outubro de 1920, 2016) É um direito ESOP para você é um seminário dia e meio que reúne os principais especialistas de todo o país para fornecer um guia prático e abrangente Para ajudá-lo a determinar se um ESOP funcionará para a sua empresa e, em caso afirmativo, como configurar um plano que funcionará. Registe-se agora antes de vender. As Tecnologias da Torch explicam a sua cultura Nas Tecnologias Torch da ESOP, a cultura de cuidar é tão profunda que os funcionários criaram e financiaram a sua própria instituição de caridade sem fins lucrativos, a Torch Helps. Neste vídeo apresentado no nosso site ESOPinfo. org. Empregado-proprietários falam sobre o que é como trabalhar na tocha eo que eles fazem para os outros. Assista agora. Atualizações de Propriedade de Funcionários Nancy Dittmer completa sua série sobre as regras que procuram impedir que as ESOPs de corporação S sejam usadas como abrigos fiscais abusivos na Seção 409 (p) Testando (Parte 5). Atualizações Publicações É um direito ESOP para você Torch CultureA organização de associação sem fins lucrativos, fornecendo informações imparciais e pesquisa sobre planos de ações de funcionários de base ampla ESOP (Employee Stock Ownership Plan) Fatos A partir de 2015, nós no National Center for Employee Ownership (NCEO) São cerca de 7000 planos de participação nos empregados (ESOPs) cobrindo cerca de 13,5 milhões de funcionários. Desde o início do século 21 tem havido um declínio no número de planos, mas um aumento no número de participantes. Há também cerca de 2.000 participação nos lucros e planos de bônus de ações que são substancialmente investidos em ações da empresa e são como ESOPs de outras maneiras. Além disso, estimamos que cerca de 9 milhões de funcionários participam em planos que oferecem opções de ações ou outros patrimônios individuais para a maioria ou todos os funcionários. Até 5 milhões participam em planos 401 (k) que são investidos principalmente em ações do empregador. Cerca de 11 milhões de empregados compram ações em seu empregador através de planos de compra de ações para empregados. Eliminando a sobreposição, estimamos que aproximadamente 28 milhões de funcionários participam de um plano de propriedade do empregado. Estes números são estimativas, mas são provavelmente conservadores. No geral, os funcionários agora controlam cerca de 8% do capital social. Embora outros planos tenham agora ativos substanciais, a maioria das 4.000 empresas, consideradas como pertencentes a empregados, têm ESOPs. Principais Usos de ESOPs Cerca de dois terços de ESOPs são usados para fornecer um mercado para as ações de um proprietário de partida de uma empresa rentável, de capital fechado. A maior parte do restante é usado como um plano de benefício suplementar do empregado ou como um meio de pedir dinheiro emprestado de uma forma favorecida fiscal. Menos de 10 dos planos estão em empresas públicas. Em contrapartida, planos de opções de ações ou outros planos de remuneração de ações são usados principalmente em empresas públicas como benefício de empregados e em empresas privadas em rápido crescimento. Empregabilidade e Desempenho Corporativo Um estudo da Rutgers de 2000 descobriu que as empresas ESOP crescem 2,3 a 2,4 mais rápido após a criação de seu ESOP do que seria de esperar sem ele. As empresas que combinam a participação do empregado com os programas de participação no local de trabalho mostram ganhos ainda mais substanciais no desempenho. Um estudo de 1986 NCEO descobriu que as empresas de propriedade de empregados que praticam a gestão participativa crescer 8 a 11 por ano mais rápido com seus planos de propriedade do que eles teriam sem eles. Note-se, contudo, que os planos de participação por si só têm pouco impacto no desempenho da empresa. Estes dados NCEO foram confirmados por vários estudos acadêmicos subseqüentes que encontrar tanto a mesma direção e magnitude dos resultados. Como funcionam as ESOPs As empresas criam um fundo fiduciário para os funcionários e contribuem com dinheiro para comprar ações da empresa, contribuem com ações diretamente para o plano ou fazem com que o plano empreste dinheiro para comprar ações. Se o plano emprestar dinheiro, a empresa faz contribuições para o plano para permitir que ele reembolsar o empréstimo. As contribuições para o plano são dedutíveis. Os empregados não pagam imposto sobre as contribuições até que recebam o estoque quando eles saem ou se aposentar. Eles então vendê-lo no mercado ou de volta para a empresa. Desde que um ESOP detém 30 ou mais de ações da empresa e a empresa é uma corporação C, os proprietários de uma empresa privada vendendo a um ESOP pode adiar a tributação sobre seus ganhos por reinvestimento em valores mobiliários de outras empresas. S corporações podem ter ESOPs também. Os lucros atribuíveis à participação de propriedade de ESOPs em corporações S não são tributáveis. Em outros planos, aproximadamente 800 empregadores correspondem parcialmente às contribuições dos empregados 401 (k) com as contribuições das ações do empregador. Os funcionários também podem optar por investir em ações do empregador. Em planos de opções de ações e outros planos de ações individuais, as empresas dão aos funcionários o direito de comprar ações a um preço fixo por um número definido de anos no futuro. (Não confunda as opções de ações com as ESOPs dos EUA na Índia, por exemplo, os planos de opções de ações dos funcionários são chamados de ESOPs, mas o US ESOP não tem nada a ver com opções de ações). Um estudo do Estado de Washington de 1997 descobriu que os participantes do ESOP fizeram 5 a 12 mais em salários e tinham quase três vezes os ativos de aposentadoria como fizeram os trabalhadores em empresas não-ESOP comparáveis. De acordo com uma análise NCEO 2010 de ESOP arquivamentos do governo da empresa em 2008, o participante médio ESOP recebe cerca de 4443 por ano em contribuições da empresa para o ESOP e tem um saldo de 55.836. Pessoas no plano por muitos anos teriam saldos muito maiores. Além disso, 56 das empresas ESOP têm pelo menos um plano de aposentadoria adicional. Em contrapartida, apenas cerca de 44 de todas as empresas de outra forma comparáveis a ESOP têm qualquer plano de aposentadoria, e muitas delas são financiadas inteiramente por empregados. Exemplos de Principais Empresas ESOP ESOPs pode ser encontrado em todos os tipos de tamanhos de empresas. Algumas das mais notáveis empresas de propriedade de empregados majoritários são Publix Super Markets (160.000 funcionários), Lifetouch (25.000 funcionários), W. L. Gore and Associates (fabricante da Gore-Tex, 10.000 funcionários) e Davey Tree Expert (7.800 funcionários). As empresas com ESOPs e outros planos de propriedade ampla de funcionários representam mais de metade das revistas Fortune 100 melhores empresas para trabalhar na lista América ano após ano. Para obter mais informações Nosso principal site na NCEO. org tem uma riqueza de recursos, tais como: Recursos em NCEO. org Nosso site principal em nceo. org tem centenas de páginas com informações sobre ESOPs, incluindo artigos, publicações, reuniões, online Treinamento, informações de associação e muito mais. Abaixo estão links para artigos selecionados e publicações que elaboram sobre conceitos apresentados no artigo nesta página. Outros planos de ações Estatísticas e pesquisas Sobre o NCEO e esta página O National Center for Employee Ownership (NCEO), fundado em 1981, é uma organização privada e sem fins lucrativos que funciona como a principal fonte de informações precisas e imparciais sobre ESOPs, equity Planos de compensação, tais como opções de ações e cultura de propriedade. Este domínio (ESOP. org) foi a nossa identidade na Internet até o início de 1996, quando mudamos o nosso site principal para NCEO. org. O Centro Nacional de Propriedade de Funcionários (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Telefone 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Site da Web www. nceo. org/ middot Email: customerservicenceo. org. Todo o material neste local é cópia 2016 por NCEO. B os proprietários do usiness podem de vez em quando considerar dar o estoque ou as opções conservadas em estoque a um ou mais empregados. Muitas vezes os funcionários gostariam de ações próprias na empresa como um investimento. Embora pareça haver boas razões para dar ou vender ações a um empregado, meu conselho é quase sempre para evitar a entrada de funcionários na empresa como acionistas. Meu conselho é baseado em um número de edições que fazem a posse conservada em estoque por empregados unattractive para o proprietário e o empregado do negócio. As razões geralmente dadas para tornar um empregado um acionista são principalmente psicológicos e motivacionais. As razões a seguir são freqüentemente dadas em apoio à venda ou dar um empregado ações ou opções de ações: Motiva o funcionário a trabalhar mais para construir valor da empresa Faz o funcionário mais responsável por causa de um sentimento de propriedade Ele promove a lealdade dos funcionários, Tornando um empregado menos propensos a deixar Recompensa o empregado que ajuda a construir a empresa Stock pode compensar um empregado-chave quando a empresa não pode dar ao luxo de compensar adequadamente o empregado com dinheiro. Mesmo se esses supostos motivadores e recompensas são eficazes em algumas situações, eles podem não ser eficazes em sua situação particular. Além disso, a realidade do que a propriedade de ações realmente fornece a um empregado deve ser considerada. Muitas vezes, o dinheiro é um motivador e recompensa melhor do que qualquer tipo de interesse de propriedade. Salários, salários, bônus ou outra compensação em dinheiro são, freqüentemente, um incentivo e uma recompensa mais apropriados do que ações, uma vez que o dinheiro pode pagar contas, fazer compras e ser investido em uma variedade de veículos de investimento. O estoque em uma companhia pode ou não fornecer o valor significativo a um empregado. Em muitas empresas operadas por proprietários, a propriedade de uma porcentagem de ações pode nunca adicionar qualquer valor significativo. Em todo o caso, os benefícios de fazer um empregado um accionista devem ser pesados de encontro aos encargos envolvidos na transação e em ter um empregado como um co-proprietário. Questões para o Empregador Uma das razões para se opor à oferta ou venda de ações ou opções de ações a um empregado são as seguintes: Trazer outro acionista, mesmo com apenas 1 do estoque da empresa, exige que sejam tomadas medidas para emitir ou Transferência de ações, e que continuam a ser tomadas medidas para cumprir com outras exigências da lei corporativa relativas aos acionistas. Por exemplo, a condição financeira e todas as informações relevantes da corporação devem ser divulgadas ao acionista quotinvestorquot e ele ou ela continuará a ter o direito como acionista para participar de reuniões e votar em diretores. Com a adição do acionista empregado, a realização de reuniões anuais e reuniões especiais para votar sobre questões corporativas importantes pode se tornar um fardo. Além disso, a Califórnia Corporation Lei exige que uma corporação com 2 acionistas têm 2 ou mais diretores, e se houver 3 acionistas, deve haver 3 ou mais diretores. Pode ser necessário trazer diretores adicionais, eo acionista majoritário pode perder poder sobre o Conselho. O tempo extra tomado em uma corporação pequena para cumprir formalidades incorporadas pode ser um incômodo, eo custo cada ano das taxas dos advogados relacionadas às matérias incorporadas irá provavelmente ir acima, mesmo se os accionistas novos não levantam nenhum problema significativo. Um acionista com apenas 1 da empresa pode limitar a empresa e pode causar bastante um aumento nos custos de operação da empresa. Por exemplo, qualquer acionista pode impedir a corporação de eleger o status de corporação S. Uma empresa que pretende trazer um empregado como acionista vai querer certificar-se de que o empregado concorda com certas ações e assina um acordo de acionistas antes de começar o estoque. O custo do acordo de acionistas pode ser significativo. Os empregadores terão de se certificar de que os termos do acordo de acionistas impedem transferências para terceiros e exigem que as ações sejam vendidas de volta no caso de o empregado terminar ou ser encerrado. Uma avaliação da empresa é muitas vezes necessária para determinar o preço adequado para as ações emitidas ou transferidas para um empregado. O custo de uma avaliação também deve ser considerado na determinação da conveniência de recompensar um empregado com ações, ao invés de fornecer compensação em dinheiro. Questões para o Empregado Do ponto de vista do funcionário, há aspectos negativos importantes a serem considerados, tais como: A detenção de ações muitas vezes não é um bom negócio como um investimento financeiro. O empregado na maioria das circunstâncias seria um acionista minoritário, e não obteria nada extra da propriedade de ações, não recebendo nenhum retorno sobre seu investimento. As únicas maneiras de obter um retorno de um investimento são obtendo dividendos, vendendo a empresa, aumentando o salário de uma pessoa ou vendendo ações da empresa, nenhuma das quais normalmente está no poder de um acionista minoritário. O acionista acionista geralmente é restrito por acordo de vender as ações a terceiros sem primeiro oferecê-lo para venda à corporação ou aos demais acionistas. Esta e quaisquer outras restrições reduzem o valor do estoque como um investimento. Se a empresa sai do negócio, o empregado perde qualquer dinheiro foi colocado em (ou qualquer que seja o valor que se acreditava ser). A detenção de ações em uma pequena empresa de capital fechado não é o mesmo que segurar ações em uma grande empresa de capital aberto ou que está indo para o público. Não há mercado para o estoque em uma empresa privada. Os investidores geralmente não estão interessados em comprar ações e se tornar um acionista minoritário. Não há nenhuma maneira de vender o estoque sempre que você precisar de dinheiro. Outros acionistas são o único mercado claro para as ações, e eles podem não ter qualquer razão para oferecer um preço elevado para as ações. Em uma pequena empresa de capital fechado, as únicas situações comuns em que o empregado acionista pode vender o estoque e ganhar dinheiro são onde: A empresa vai público A empresa é liquidada em um momento em que a empresa tem dinheiro em excesso de responsabilidades, de modo que todos Os acionistas recebem dinheiro para suas ações Outro acionista quer comprar o acionista acionistas ações ou A empresa é vendida para uma empresa maior que compra todas as ações. Mesmo quando a empresa é comprada, a transferência pode ser realizada como uma compra de ativos em vez de ações, juntamente com acordos de serviços. Isto é vantajoso para o comprador para evitar a responsabilidade e aumentar as deduções fiscais, mas significa que a propriedade de ações não automaticamente fornecer recompensas significativas quando a empresa é vendida. Se os acionistas majoritários decidirem que trazer um funcionário como acionista é a coisa certa a fazer, existem várias maneiras que o empregado pode obter ações. Os métodos mais típicos são através de uma venda de ações, recebendo e exercendo opções de ações, ou por um bônus de ações. Uma compra definitiva de ações pelo empregado é a transação mais fácil, quer a ação seja emitida pela corporação ou vendida ao empregado pelo acionista majoritário. No entanto, muitos funcionários não querem realmente fazer uma compra de ações em seu empregador. Embora opções de ações som mais atraente, uma opção de ações requer o estabelecimento de um acordo ou programa que permite que ações sejam compradas pelo empregado. O contrato ou plano deve definir o período de opção durante o qual a opção deve ser exercida, o preço de compra da ação e as condições de pagamento. Novamente, um preço de compra deve ser pago para que o empregado para obter ações. Uma vez que os impostos são devidos no exercício de uma opção de ações onde o preço da opção é menor do que o valor do estoque, as empresas que oferecem opções de ações muitas vezes deseja criar quotqualified stock optionsquot sobre o IRS permite o diferimento desses impostos. Os planos qualificados são, por uma série de razões, muitas vezes muito dispendiosos ou inadequados para a pequena empresa. E o empregado ainda deve pagar pelo estoque quando as opções são exercidas. O estoque não pode ser comprado e as opções não podem ser exercidas pelos empregados se eles não têm fundos para fazer a compra. O bônus de ações parece ser uma boa maneira para os funcionários para obter ações sem vendê-lo para eles. O estoque é emitido como compensação por serviços prestados. Isso soa desejável, mas na verdade apresenta uma série de problemas significativos. Uma vez que o estoque é emitido como compensação, os impostos são devidos sobre as ações recebidas pelo empregado, assim como eles seriam em um bônus em dinheiro. Os funcionários muitas vezes não estão felizes pagando impostos sobre o estoque recebido, quando nenhum dinheiro foi recebido com que a pagar esses impostos. Qualquer uma dessas abordagens exigem conformidade com as leis estaduais e federais de valores mobiliários, assim como qualquer outra emissão ou transferência de ações. Qualquer emissão de ações deve ser qualificada com o Departamento de Corporações ou concluída em conformidade com uma isenção adequada de registro. Quando estoque é apropriado para empregados U cante estoque ou outros direitos de propriedade ou interesses como um incentivo para os funcionários é uma abordagem comum para o crescimento do negócio. Tornou-se muito mais popular nos últimos anos, com a explosão do emprego em empresas de alta tecnologia, e com as grandes quantidades de fundos de investimento em tais empresas. Proprietários e funcionários de empresas privadas devem olhar para além da idéia geral de propriedade como um incentivo, e considerar o que um funcionário realmente ganha por possuir uma pequena porcentagem de uma empresa privada, e quando é apropriado. As ações ou opções de ações para os funcionários podem ser apropriadas se a empresa é: suficientemente grande para que a despesa de planos de opções de ações, avaliações e outros custos relacionados à transação de ações não sejam uma preocupação de um negócio em rápido crescimento, , Que é a chave para opções de ações valiosas o tipo de negócio que é susceptível de ser adquirido ou ir público e um cujos proprietários atuais estão buscando funcionários de gestão que acabará por assumir e operar o negócio. Mesmo nesta situação, tanto os pontos negativos e positivos de stock ou opções de ações devem ser considerados. Copyright 2001 Mary Hanson. Todos os direitos reservados.
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